SwePub
Sök i LIBRIS databas

  Utökad sökning

onr:"swepub:oai:gup.ub.gu.se/186121"
 

Sökning: onr:"swepub:oai:gup.ub.gu.se/186121" > Costs of misspecifi...

Costs of misspecification in break-model unit-root tests

Maican, Florin G., 1975 (författare)
Gothenburg University,Göteborgs universitet,Institutionen för nationalekonomi med statistik,Department of Economics
Sweeney, R. J. (författare)
 (creator_code:org_t)
2013-09-17
2014
Engelska.
Ingår i: Applied Economics. - : Informa UK Limited. - 0003-6846 .- 1466-4283. ; 46:1, s. 111-118
  • Tidskriftsartikel (refereegranskat)
Abstract Ämnesord
Stäng  
  • This article examines power issues for the ADF and four break models (Perron, 1989; Zivot and Andrews, 1992) when the DGP corresponds to one of the break models. Choosing to test an incorrect break model can, but need not, greatly reduce the probability of rejecting the null. Break points that are relatively early in the sample period have substantial effects of increasing power. For modest shifts in time trends, simply including a time trend without shift in the model preserves power, but not for large time-trend shifts.

Ämnesord

SAMHÄLLSVETENSKAP  -- Ekonomi och näringsliv (hsv//swe)
SOCIAL SCIENCES  -- Economics and Business (hsv//eng)

Nyckelord

unit root
Monte Carlo
break models
OIL-PRICE SHOCK
GREAT CRASH
HYPOTHESIS

Publikations- och innehållstyp

ref (ämneskategori)
art (ämneskategori)

Hitta via bibliotek

Till lärosätets databas

Hitta mer i SwePub

Av författaren/redakt...
Maican, Florin G ...
Sweeney, R. J.
Om ämnet
SAMHÄLLSVETENSKAP
SAMHÄLLSVETENSKA ...
och Ekonomi och näri ...
Artiklar i publikationen
Applied Economic ...
Av lärosätet
Göteborgs universitet

Sök utanför SwePub

Kungliga biblioteket hanterar dina personuppgifter i enlighet med EU:s dataskyddsförordning (2018), GDPR. Läs mer om hur det funkar här.
Så här hanterar KB dina uppgifter vid användning av denna tjänst.

 
pil uppåt Stäng

Kopiera och spara länken för att återkomma till aktuell vy