SwePub
Sök i LIBRIS databas

  Utökad sökning

onr:"swepub:oai:gup.ub.gu.se/254515"
 

Sökning: onr:"swepub:oai:gup.ub.gu.se/254515" > Too slow a change? ...

Too slow a change? Deep habits, consumption shifts and transitory tax

van den Bijgaart, Inge, 1988- (författare)
Göteborgs universitet, Institutionen för nationalekonomi med statistik, Gothenburg University, Department of Economics
Göteborgs universitet Handelshögskolan. Institutionen för nationalekonomi med statistik. 
Gothenburg : University of Gothenburg, 2017
Engelska.
  • Rapport (övrigt vetenskapligt)
Abstract Ämnesord
Stäng  
  • This paper studies shifts in the consumption bundle when consumption is subject to habit formation, and consumers do not internalize this habit formation process. Habits are goodspecific, or ’deep’, and cause persistence in good-specific consumption. In addition, at the aggregate level, habits act as benchmark against which consumption is evaluated. I establish that a rapid transition is optimal if the persistence effect is relatively strong, and determine the path of taxes or subsidies that implements this transition, both when goods are produced competitively and when they are produced by monopolists. To explore the quantitative implications of the model I consider the introduction of a 10 percent charge on a subset of goods. I find that consumption adjusts inefficiently fast; implementing first-best adjustment requires a transitory discount of up to 60 percent of the cost increase.

Ämnesord

SAMHÄLLSVETENSKAP  -- Ekonomi och näringsliv -- Nationalekonomi (hsv//swe)
SOCIAL SCIENCES  -- Economics and Business -- Economics (hsv//eng)

Nyckelord

habit formation
projection bias
consumption shifts
optimal taxation

Publikations- och innehållstyp

rap (ämneskategori)
vet (ämneskategori)

Till lärosätets databas

Hitta mer i SwePub

Av författaren/redakt...
van den Bijgaart ...
Om ämnet
SAMHÄLLSVETENSKAP
SAMHÄLLSVETENSKA ...
och Ekonomi och näri ...
och Nationalekonomi
Av lärosätet
Göteborgs universitet

Sök utanför SwePub

 
pil uppåt Stäng

Kopiera och spara länken för att återkomma till aktuell vy