Testing the rationality assumption using a design difference in the TV Game-show Jeopardy

Tyck till om SwePub Sök här!

Sjögren Lindquist, Gabriella, 1974- (författare): Stockholms universitet,Institutet för social forskning (SOFI)

Säve-Söderbergh, Jenny, 1968- (författare): Stockholms universitet,Institutet för social forskning (SOFI)

(creator_code:org_t)

Relaterad länk:: https://su.diva-port... (primary) (Raw object); visa fler...; https://urn.kb.se/re...; visa färre...

Abstract Ämnesord

Stäng

Abstract This paper empirically investigates the rationality assumption commonly applied in economic modeling by exploiting a design difference in the game-show Jeopardy between the US and Sweden. In particular we address the assumption of individuals’ capabilities to process complex mathematical problems to find optimal strategies. The vital difference is that US contestants are given explicit information before they act, while Swedish contestants individually need to calculate the same information. Given a rationality assumption of individuals computing optimally, there should be no difference in the strategies used. However, in contrast to the rational and focal bidding behaviors found in the US, the Swedish players display no optimal behavior. Hence, when facing too complex decisions, individuals abandon optimal strategies.

Om ämnet

SAMHÄLLSVETENSKAP: SAMHÄLLSVETENSKA ...; och Ekonomi och näri ...; och Nationalekonomi

Kungliga biblioteket hanterar dina personuppgifter i enlighet med EU:s dataskyddsförordning (2018), GDPR. Läs mer om hur det funkar här.
Så här hanterar KB dina uppgifter vid användning av denna tjänst.