The importance of trust distance on stock market correlation: Evidence from emerging economics

Liu, YunaHögskolan Väst,Avd för juridik, ekonomi, statistik och politik (författare)

The importance of trust distance on stock market correlation : Evidence from emerging economics

Funders: JC Kempe Memorial ships
Several studies have shown that the level of trust between agents is a determinant of financial decisions. This paper studies this issue further by analyzing whether the trust distance between two countries can explain bilateral stock market correlations among emerging countries. One finding is that a smaller trust distance among nations is related to a higher stock market correlation. This effect seems to be more pronounced in active-trading countries than thin-trading countries. Finally, we confirm the effect of trust distance upon stock market correlations by excluding extreme observations. Â© 2019 The Author

Högskolan VästAvd för juridik, ekonomi, statistik och politik (creator_code:org_t)

Ingår i:Borsa Istanbul Review: Borsa Istanbul Anonim Sirketi20:1, s. 37-472214-8450

Om ämnet

SAMHÄLLSVETENSKAP: SAMHÄLLSVETENSKA ...; och Ekonomi och näri ...; och Nationalekonomi

Kungliga biblioteket hanterar dina personuppgifter i enlighet med EU:s dataskyddsförordning (2018), GDPR. Läs mer om hur det funkar här.
Så här hanterar KB dina uppgifter vid användning av denna tjänst. Hantera kakor