| 1. |
- Andersen, Paul Krüger, et al.
(författare)
-
Response to the Proposal for a Directive on Corporate Sustainability Due Diligence by Nordic and Baltic Company Law Scholars
- 2022
-
Annan publikation (övrigt vetenskapligt/konstnärligt)abstract
- On February 23, 2022, The EU Commission published its Proposal for a Directive of the European Parliament and of the Council on Corporate Sustainability Due Diligence and amending Directive (EU) 2019/1937 (“CSDDD” or “the Proposal”). The purpose of the Proposal, to further the “Union’s transition to a climate-neutral and green economy in line with the European Green Deal and in delivering on the UN Sustainable Development Goals”, is of great importance, and the Commission’s initiative is therefore commendable. However, it is our firm opinion that the Proposal should not be enacted in its present form, and that if it were to be, it would not only damage European businesses but also run the risk of having an adverse effect on both the transition to a climate-neutral economy as well as the goal of delivering on the UN Sustainable Development Goals. This is to a large extent because many of the Proposal’s provisions are excessive, unfounded and disproportionate and as such in violation of the fundamental principles of subsidiarity and proportionality safeguarded by Art. 5 TEU as well as having a questionable basis in Art. 50 TFEU. Furthermore and in regard of procedure, we find that the presentation of the Proposal by the Commission represents a disregard for the principles of better regulation that should not pass unnoticed and must be observed in the future to maintain trust in the legislative process of the Union.In this response to the consultation, we have presented an analysis of the key issues of the Proposal from a corporate governance perspective. We have divided the response into two parts: one on the pure corporate governance parts of the Proposal (article 15, 25 and 26) and one of the due diligence parts of the Proposal. With regards to the corporate governance parts of the Proposal, our conclusion is that they, by and large, should not be included in the proposed directive at all. Including them would in several ways be in breach of the EU principles on subsidiarity and proportionality, but perhaps more importantly, they are not only unsubstantiated by available empirical evidence on corporate behaviour, but also refuted by what we know. There is also good reason to believe that the proposed rules on director’s duties and environmental remuneration would risk decreasing the effectiveness of the stock markets within the EU contrary to the goal of a Capital Market Union, which also risk slowing down the necessary transition to a green economy and the goals of the EU Green Deal. The regulation necessary for the Capital Market Union and the EU Green Deal should complement each other, not collide as would be the outcome if the Proposal is adopted in its present form.With regards to the due diligence parts of the Proposal, our criticism is limited to corporate governance aspects and far less fundamental. We primarily believe that grounds for harmonisation needs further consideration in the present very challenging times, that Article 22 on Civil Liability might in several ways be counter-productive to the goals of the Proposal, that the effects on SMEs as well as for the financial companies included covered by the Proposal warrants further analysis, that the choice to focus the Proposal on individual companies instead of company groups needs to be reviewed, and that a risk based approach should be taken rather than an approach were companies are unable to focus their efforts to where they can be most effective. Overall, these issues can be worked out, but if they are not, then the proposed directive would not only have a severe adverse impact on EU companies and possibly capital markets, but might actually hinder EU companies from acting in the way that the Proposal aims for them to do.This joint response to the public consultation is made by a group of Nordic and Baltic company law scholars who, although we may not agree on every detail, do share the main arguments and grave concerns expressed here.
|
|
| 2. |
- Elliot, Viktor, et al.
(författare)
-
Anti-Money Laundering Regulation and Supply Chain Trade Finance
- 2020
-
Ingår i: International Trade Law & Regulation. - 1357-3136. ; 26:4, s. 246-261
-
Tidskriftsartikel (refereegranskat)abstract
- New, and stricter, Anti-Money Laundering (AML) and Counter the Financing of Terrorism (CFT) regulations are under progress. This article discusses potential unintended consequences for supply chain trade finance. We elaborate on how banks in the Nordic region have adapted in light of the recent AML scandals and the new regulatory regime.
|
|
| 3. |
|
|
| 4. |
- Elliot, Viktor, et al.
(författare)
-
Bankboken: hur banker fungerar, drivs och regleras
- 2019
-
Bok (övrigt vetenskapligt/konstnärligt)abstract
- Att kanalisera pengar mellan de som har pengar att avvara och de som behöver låna har varit en nyckelfunktion för banker i många hundra år och kommer sannolikt att förbli så under en överskådlig framtid. I Bankboken behandlas hur moderna banker styrs och regleras, vilka rapportkrav de omfattas av och hur riskhanteringen organiseras och utformas. Boken innehåller utförliga beskrivningar av de många bankspecifika begrepp som förekommer inom bankbranschen och sätter dem i sitt sammanhang. Med avstamp i bankens historia åskådliggörs hur banker omformats från små, enkla företag till stora finansiella varuhus som idag utmanas av digitalisering och en allt striktare reglering. Andra områden som diskuteras är bland annat: • hur den tekniska utvecklingen inverkar på banker och vilka effekter den kan tänkas ha på bankernas roll i framtiden • vikten av att särskilja mellan banker och de människor som arbetar där • bankernas roll i samhället och varför de behövs som ett smörjmedel i ekonomin. Bankboken är avsedd för dig som vill skaffa dig en bättre förståelse för varför banker finns, hur de fungerar och hur modern bankverksamhet organiseras, styrs och regleras.
|
|
| 5. |
- Elliot, Viktor, et al.
(författare)
-
National implications of EU harmonization - The case of banks' reporting requirements in Sweden
- 2019
-
Annan publikation (övrigt vetenskapligt/konstnärligt)abstract
- The purpose of this paper is to discuss how internationally formulated policies and regulation of banks affect national supervisory practices and what consequences this may have on the form and quality of banking supervision conducted on the national level. Using the case of Swedish banks’ reporting requirements, we argue that the last decade of EU level regulatory reforms are motivated by a different “regulatory agreement” (Young 2016) than the Swedish one. In the decade since the global financial crisis 2007-2009, banking regulation reforms appear to be shaped by a view that all financial institutions are more or less immoral and cannot be trusted to self-regulate. The development can be characterized as a move from a dialogue based relationship between the supervisor and the supervised (Roberts, 2009) and being based on fairly high levels of trust (Tomkins, 2001), to a more quantitative and centralized supervision based on collection and comparison of large amounts of standardized quantitative data. We argue that Swedish financial regulation and supervision traditionally were based on the notion of dialogue and mutual trust and less on extensive reporting requirements. Thus, for Sweden to conform to the post-crisis international regulatory framework, this means abandoning what appears to be a fairly well-functioning national arrangement.
|
|
| 6. |
|
|
| 7. |
- Hartmann, Berit, et al.
(författare)
-
The Improbability of Fraud in Accounting for Derivatives : A Case Study on the Boundaries of Financial Reporting Compliance
- 2018
-
Ingår i: The European Accounting Review. - : Informa UK Limited. - 0963-8180 .- 1468-4497. ; 27:5, s. 845-873
-
Tidskriftsartikel (refereegranskat)abstract
- This study responds to recent calls in the literature to examine fraud using detailed case studies, extending knowledge beyond individual incentives and capital market reactions towards a more contextualized understanding of the concept and its social construction. We use an institutional logics perspective to challenge existing assumptions about a universally valid meaning of the central accounting concepts of compliance, fraud, and faithful representation. Presenting the case of the Swedish bank HQ, we show how the interpretation of an accounting standard for option measurement varies because the meaning of compliant practice is socially negotiated across the contradictory institutional logics of markets, financial regulation, and law. The variation of rationales drawn upon in this negotiation makes it difficult to define the boundaries of compliance using a standard across these logics, and thus, to distinguish between fraud and allowable managerial discretion. Faithful representation becomes a complex matter because it can neither be understood as financial statements reflecting a correct value nor as financial statements being prepared in accordance with acceptable practice, as suggested in earlier literature. Instead, faithful representation itself becomes a contextually bound concept.
|
|
| 8. |
- Nilsson, Annika, et al.
(författare)
-
HFD 2022 ref. 23. Fråga om det finns skäl att avstå från ingripande genom beslut om sanktionsavgift enligt lagen med kompletterande bestämmelser till EU:s marknadsmissbruksförordning och, om så inte är fallet, hur storleken på sanktionsavgiften ska bestämmas.
- 2023
-
Ingår i: Förvaltningsrättslig Tidskrift. - 0015-8585. ; 3, s. 351-361
-
Tidskriftsartikel (övrigt vetenskapligt/konstnärligt)abstract
- Den 8 juni 2022 meddelande Högsta förvaltningsdomstolen dom i frågor som sällan prövas i högre instanser i Sverige. Målet gällde hur sanktionsavgifter ska beslutas och hur storleken på avgiftsbelopp ska bestämmas. Ämnet är ofta oklart och det finns inte mycket av allmän systematik eller teoribildning att falla tillbaka på, varför prejudikat på området är välkommet.1 Mer specifikt handlade prövningen om Finansinspektionens (FI) sanktionsbeslut avseende felaktig transaktionsanmälan från insynspersoner.I målet behandlades huvudsakligen två centrala rättsfrågor: 1) frågan om ifall FI bort avstå från ingripande genom sanktionsavgifter när den aktuella informationen meddelats marknaden på annat sätt än den föreskrivna, 2) hur annars sanktionsavgifterna skulle beräknas enligt EU:s marknadsmissbrukförordning (MAR) och i enlighet med proportionalitetsprincipen. I praktiken tenderar bedömningarna att styras av myndighetspraxis, vilket väcker flera kritiska konstitutionellrättsligt präglade frågor.2 I detta mål behandlas därmed också 3) frågan om vilken roll och status som FI:s vägledande schablontabeller bör ha när sanktionsavgifterna bestäms och beräknas.
|
|
| 9. |
- Stattin, Daniel, et al.
(författare)
-
Tillsyn på den europeiska finansmarknaden efter finanskrisen : Några implikationer för Sverige
- 2011
-
Ingår i: Svensk Juristtidning. - Uppsala : Iustus förlag. - 0039-6591. ; :4, s. 451-461
-
Tidskriftsartikel (övrigt vetenskapligt/konstnärligt)abstract
- Inom EU bedrivs ett arbete med att skapa en inre gemensam marknad för finansiella tjänster som är harmoniserad, välfungerande och effektiv. Målsättningen är tydlig: att skapa en integrerad, europeisk finansmarknad. Detta innebär stora fördelar för alla medlemsstater och även i ett globalt samhällsekonomiskt perspektiv, men det medför samtidigt utmaningar för de myndigheter som ansvarar för stabiliteten i det finansiella systemet. Finanskrisen har visat att det är svårt att upprätthålla en tillräcklig kontroll över finansmarknaderna. De åtgärder som genomförts på EU-nivå efter krisen, och som i skrivande stund genomförs, syftar till att förbättra kontrollen över finansmarknaderna, bland annat genom att tillsätta nya tillsynsmyndigheter. Tillsyn har hittills varit en nationell sak att utforma och det är därför intressant att analysera vilka konsekvenser de åtgärder som vidtas inom EU på området kommer att leda till för Sveriges och de övriga medlemsstaternas del.
|
|
| 10. |
- Stockenstrand, Anna-Karin, 1977-, et al.
(författare)
-
Avslutning
- 2019. - 1:1
-
Ingår i: Finansiell reglering och tillsyn. - Lund : Studentlitteratur AB. - 9789144131757 ; , s. 305-311
-
Bokkapitel (refereegranskat)
|
|
| 11. |
- Stockenstrand, Anna-Karin, 1977-, et al.
(författare)
-
Finansiell reglering och tillsyn
- 2019. - 1
-
Bok (refereegranskat)abstract
- Finansiella företag, såsom banker och försäkringsbolag, måste leva upp till omfattande krav på sin verksamhet. Det handlar om komplexa och detaljerade regelverk, samt kontroll av denna regelefterlevnad genom myndighetstillsyn. Boken belyser och diskuterar utvecklingen av regleringen av och tillsynen över finansiella företag inom EU och Sverige, inte minst efter den globala finanskrisen 2007–2009.Finansiell reglering och tillsyn samlar en rad ekonomiska, juridiska och historiska texter om olika reglerings- och tillsynsfrågor. Samtliga av bokens författare är verksamma inom områden som på olika sätt berör regelverk, regelefterlevnad, redovisning och övervakning av finansiella företag. De är både praktiker och forskare, vilket gör att läsaren får ta del av såväl teoretiska per-spektiv som praktiska erfarenheter. Boken illustrerar den bredd av frågeställningar som ryms inom området och ger samtidigt en fördjupad förståelse för de olika utmaningar som boken lyfter. Boken riktar sig främst till yrkesverksamma ekonomer och jurister i framför allt bank- och försäkringssektorn, samt till forskare, akademiker och studenter med intresse för de här frågorna. Författarnas förhoppning är att innehållet kan bidra dels till ökad kunskap om dagens läge och hur vi hamnat där vi är nu, dels till en diskussion om framtidens finansiella reglering och tillsyn.
|
|
| 12. |
- Söderström, Rebecca, 1984-
(författare)
-
Algoritmisk handel med aktier : några rättsliga implikationer
- 2011
-
Ingår i: Nordisk Tidsskrift for Selskabsret. - 1399-140X. ; 3, s. 29-37
-
Tidskriftsartikel (övrigt vetenskapligt/konstnärligt)abstract
- Handeln med värdepapper har länge hanterats med hjälp av datorer. Den tekniska utvecklingen har inneburit stora förändringar på finansmarknaderna. De senaste åren har användningen av programvarustyrd aktiehandel ökat kraftigt, särskilt s.k. högfrekvent handel. Datorer kan programmeras utifrån komplexa modeller för att sköta aktiehandeln, utan mänsklig inblandning. Vissa matematiska formler, algoritmer, är så raffinerade att de kan avläsa aktiemarknaderna och anpassa sina köp- och säljorder för att utnyttja minsta mönster och rörelse i ett aktiepris. Den typ av algoritmer som skapas för att självmant kunna beräkna marknadsutvecklingen har potential att manipulera aktiekurserna på ett för marknaden skadligt sätt. Kritik har därför riktats mot denna typ av handel. Det har exempelvis utretts att algoritmhandeln var en bidragande orsak till att New York- och NASDAQ-börserna den 6 maj 2010 plötsligt föll över nio procent på några minuter – det största och snabbaste börsfallet någonsin. Med en adaptiv, dvs. en självförändrande och successivt anpassande, algoritmhandel följer således både en risk för otillbörlig marknadspåverkan av enskilda marknader och aktörer, samt risk för makroekonomiskt ogynnsamma effekter. Från rättsligt håll har algoritmisk handel med värdepapper berörts mycket sparsamt. I denna artikel vill jag försöka belysa några av de juridiska aspekterna av sådan programmerad handel som innehåller självlärande algoritmer.
|
|
| 13. |
- Söderström, Rebecca, 1984-
(författare)
-
Bankmän, förtroende och stabilitet : Om könsfördelning i bankstyrelser
- 2018. - 1
-
Ingår i: De Lege Årsbok 2017, Juridiska Fakulteten i Uppsala. - Uppsala : Iustus Förlag AB. - 9789176789827 ; , s. 145-155
-
Bokkapitel (övrigt vetenskapligt/konstnärligt)abstract
- Finansiella företag, och särskilt banker, har en mindre jämn könsfördelning i styrelserna jämfört med andra företag. Forskning visar att kvinnliga styrelseledamöter har högre närvaro, mindre problem med att lägga tid på styrelsearbetet och att kvinnor påverkar hela styrelsen till ökat engagemang. Närvaro, tid och engagemang när det gäller övervakning och kontroll är centrala för hur väl en styrelse övervakar riskerna i ett företag och styr den löpande verksamheten. Detta är särskilt viktigt i finansiella företag och inte minst i banker. Styrningen av enskilda banker kan få återverkningar i hela det finansiella systemet. De nya regleringarna som antagits efter finanskrisen 2008 syftar till att upprätthålla förtroende och stabilitet. Bland annat finns i lagstiftningen numera en begränsning på antalet styrelseuppdrag en och samma person får inneha i finansiella företag. Även de personliga, administrativa sanktioner som införts motledningspersoner i kreditinstitut och värdepappersbolag syftar till ökat ansvarstagande för styrelseledamöter och verkställande direktörer. Kapitlet diskuterar mot denna bakgrund könsfördelningen i bankstyrelser och kopplar forskningen kring kvinnors styrelsearbete till regleringssyftena förtroende och stabilitet.
|
|
| 14. |
- Söderström, Rebecca, 1984-
(författare)
-
Bonus i banker – om sundhet, incitament och risktagande
- 2021
-
Ingår i: Juridisk Tidskrift. - Stockholm. - 1100-7761 .- 2002-3545. ; 3, s. 670-709
-
Tidskriftsartikel (refereegranskat)abstract
- Artikeln behandar reglerna om rörlig ersättning till ledande befattningshavare i kreditinstitut. Artikeln redogör ingående för olika forskningsbidrag på området och utvärderar incitamentsstrukturer och ersättningars påverkan på dessa i banker.
|
|
| 15. |
|
|
| 16. |
- Söderström, Rebecca, 1984-
(författare)
-
Direct financial supervision in the EU and financial stability
- 2022
-
Ingår i: Nordisk Tidsskrift for Selskabsret. - 1399-140X. ; :3
-
Tidskriftsartikel (refereegranskat)abstract
- Direct financial supervision includes powers to investigate the supervised firm or entity fully; to conduct on-site inspections; to address sanctions such as fines, periodic penalty payments, and other administrative sanctions; and to have full mandate to enforce applicable legal requirements. In the EU, such powers were long only at Member States’ disposal to confer on national competent authorities in the field of financial market supervision. Since the financial crisis of 2007–2008, a new system of financial supervision has been established on Union level. It partly includes direct financial supervision, and the powers have been increased over the years since the crisis. The development is part of the regulatory tightening of the EU financial markets since the financial crisis, driven mainly by the concern of financial stability. Moving supervisory competence from Member State level to Union level brings forth several issues, such as constitutional aspects, coordination challenges, and efficiency of the conductance of supervision. Most importantly, perhaps, is the issue of reasons for direct EU financial supervision. Can financial stability justify a shift of competence from national to EU level in this field, and if so, to what extent? This article discusses the rationale of financial stability and its relation to direct financial supervision on EU level.
|
|
| 17. |
- Söderström, Rebecca, 1984-
(författare)
-
Kapitalmarknadsrätt
- 2019. - 2
-
Bok (övrigt vetenskapligt/konstnärligt)abstract
- Kapitalmarknadsrätten innehåller regler om verksamheten på kapitalmarknaden, bland annat regler om olika slag av finansiella företag som banker, försäkringsbolag, fonder och marknadsplatser. Kapitalmarknadsrätten innehåller med få undantag inte materiella regler om den verksamhet som bedrivs (dessa återfinns oftast i civilrätten), utan regler för företagens bedrivande, så kallade regulatoriska regler.Litteraturen på svenska om kapitalmarknaden är inte särskilt omfattande, trots att rättsområdet idag står sig väl i omfattning och betydelse med såväl den klassiska civilrätten som den klassiska offentliga rätten. En anledning till det är den snabba lagstiftningsutvecklingen i Sverige och Europa på det kapitalmarknadsrättsliga området, särskilt efter finanskrisen.Denna bok, som är den första övergripande läroboken i kapitalmarknadsrätt efter finanskrisen, består av två delar. I den allmänna delen identifieras generella utvecklingslinjer på det kapitalmarknadsrättsliga området, till exempel rättskällor, domstolar, myndigheter och andra aktörer och frågor om tillstånd, tillsyn och sanktioner. I den speciella delen beskrivs de viktigaste formerna av finansiella företag, till exempel banker, värdepappersbolag, fonder och marknadsplatser, översiktligt.Boken är i första hand avsedd som en lärobok på juristutbildningen, men kan också fungera som en översikt över detkapitalmarknadsrättsliga systemet för praktiskt verksamma jurister, revisorer och andra rådgivare. Kapitalmarknadsrätt och Aktiebolagsrätt och Aktiemarknadsrätt (också Iustus förlag) av Daniel Stattin och Karin Eklund är skrivna för att komplettera varandra.
|
|
| 18. |
|
|
| 19. |
- Söderström, Rebecca, 1984-
(författare)
-
Regulating Banks in Europe
- 2015
-
Ingår i: European Company Law. - Alphen aan den Rijn : Kluwer Law International. - 1572-4999 .- 1875-6530. ; 12:2, s. 115-119
-
Tidskriftsartikel (övrigt vetenskapligt/konstnärligt)abstract
- EU banking regulation has grown from a fundamental set of rules targeting the vast majority of banks, to a large amount of detailed rules with a focus to regulate the few very large banks in the Union. The EU passport for conducting banking business and other financial services was one of the first regulatory steps in this field. Today the rules are highly harmonized and also supervision is in focus not least since the Banking Union was set up.
|
|
| 20. |
- Söderström, Rebecca
(författare)
-
Regulating Market Manipulation : An Approach to designing Regulatory Principles
- 2011
-
Rapport (övrigt vetenskapligt/konstnärligt)abstract
- The purpose of this article is to present an approach to regulating market manipulation. Market manipulation is a form of market abuse; e g spreading false information on the market, entering both a buy and a sell order for the same security at the same price, or concealing ownership when disclosure is required by law. Market manipulation constitutes together with insider dealing what is regulated as prohibited market behavior. As the financial markets are of central importance to our economic system, finding apt regulation thereof is crucial. Market abuse is one of the greatest threats to the well-being of the financial markets. The question regarding market manipulation regulation is how to find a line between harmful trading and strategic trading. The US and EU market manipulation regimes will be described, compared and analysed from a market efficiency perspective. The article results in proposing three principles for approaching the design of market manipulation regulation, namely; 1) the regulation should secure the market functions and enabling the enhancing of investor confidence and market efficiency, 2) the prohibitions should be action-specific and not comprehensively sorted, and 3) the consumer perspective should not be the leading motive for legislation in this field.
|
|
| 21. |
- Söderström, Rebecca
(författare)
-
Skadeståndsanspråk mot ledande befattningshavare i banker – särskilt om culpaprövningen vid osunt risktagande
- 2019
-
Ingår i: Juridisk Tidskrift. - 1100-7761 .- 2002-3545. ; 2
-
Tidskriftsartikel (övrigt vetenskapligt/konstnärligt)abstract
- I Danmark pågår just nu omfattande rättsprocesser om skadeståndsanspråk mot ledande befattningshavare, det vill säga styrelseledamöter och verkställande direktörer, i banker som hamnade i stora svårigheter under finanskrisen 2008. Sakerna gäller oansvarigt agerande och oaktsam kreditgivning. Sju mål pågår,och förväntas pågå i flera år. I januari 2019 avkunnades den första domen där högsta instans slutligen sagt sitt i ett av målen: Capinordic bank. Den danska banken Capinordic, med säte i Hellerup utanför Köpenhamn, försattes i konkurs den 11 februari 2010. Med över en miljard i konstaterat underskott i banken följde flera rättsprocesser efter konkursen. Det blev åtal med yrkat fängelsestraff, utredningar om kursmanipulation – och inte minst krävdesbankens styrelseordförande, en styrelseledamot samt den verkställande direktören på skadestånd på 400 miljoner danska kronor. Efter ett helt års rättegångslog Højesteret fast undersinstansens dom i skadeståndsmålet, vilket innebar att de tre ledande befattningshavarna blev skadeståndsskyldiga. Den rättsliga grunden var oaktsam kreditgivning i elva specifika lån som banken beviljat. Det ådömda beloppet blev sammanlagt 90 miljoner danska kronor. I juni 2019 meddelades att ytterligare fyra personer i bankens ledning kommer att bli stämda. Domen har redan fått betydelse i rättsskipningen. Den 26 juni 2019 kom en underinstansdom i en av de andra rättsprocesserna, mot Amagerbanken, i vilken åtta ledande befattningshavare funnits ersättningsskyldiga om 225 miljoner kronor med hänvisning till de ställningstaganden som gjorts i Capinordic-domen. Även om fler domar är att vänta från Danmark, är rättspraxis gles när det gäller personligt ansvar i banker. Varken straffrättsligt eller civilrättsligt ansvar prövas särskilt ofta i högre instanser. För svensk del går tankarna närmast tillrättsprocesserna kring HQ Bank, där det står klart att det inte blir någon överprövningav tingsrättsdomen i skadeståndsmålet från december 2017. Den danska domen visar på flera aspekter av ansvarsfrågor i banker och rättslig prövning av culpa hos ledande befattningshavare. Jag redogör nedan för den danska domen samt jämför den med civilmålsdomen i HQ Bank-målet. Jag diskuterar även några generella implikationer för rättsläget när det gäller skadeståndsansvarför ledande befattningshavare i banker.
|
|
| 22. |
- Söderström, Rebecca, 1984-
(författare)
-
Sound Banking
- 2017
-
Doktorsavhandling (övrigt vetenskapligt/konstnärligt)abstract
- Banks are subject to a comprehensive body of legal rules and conduct their business under constant supervision of authorities. Since the financial crisis of 2008, the number of rules governing banking has grown and the structures of supervision have likewise been enhanced. This thesis analyses various aspects of the regulation and supervision of banks, and focuses especially on soundness as a normative concept to regulate banks.Soundness is a legal prerequisite in, for example Swedish, law and appears in relation to banking in many other jurisdictions. The aims of this thesis are to examine how the normative concept of soundness functions in the regulation and supervision of banks, to present general insights into how banking regulation and supervision function and how the financial crisis of 2008 has affected banking regulation and supervision.The thesis proposes a taxonomy of soundness – confidence – stability to describe the normative context of soundness. The taxonomy is connected to the theoretical arguments for bank regulation and is used as a tool to analyse three areas of banking regulation: authorisation, capital requirements and banks in trauma. The three areas correspond to the outline of the thesis according to The Story of the Bank, which includes the formation, operation and failure of banks. In each regulatory area, relevant EU legislation as well as Swedish, Danish, British and American legislation are examined. Each regulatory area also includes case studies, where selected decisions and sanctions on individual banks in the various jurisdictions are analysed. The investigations in the thesis are made partly from a law and economics perspective.The investigation shows that soundness is a connective concept with various and fragmented functions in the regulation of banks. Related to authorisation, soundness is emphasised in the requirements of suitability of a bank’s qualified owners, directors and managers. In the area of capital requirements, soundness is fostered by standards for structures and systems related to banks’ risk management. Banks in trauma are addressed by regulation aiming at restoring soundness in a financial sense. The thesis also discusses the macro-prudential turn in banking regulation since the financial crisis and how legal rules and supervision can promote sound banking.
|
|
| 23. |
- Söderström, Rebecca
(författare)
-
Sundhetsbegreppet i svensk bankrätt
- 2014
-
Ingår i: Juridisk Tidskrift. - Stockholm : Jure. - 1100-7761. ; :2, s. 394-402
-
Tidskriftsartikel (refereegranskat)
|
|
| 24. |
- Söderström, Rebecca, 1984-
(författare)
-
Sverige och bankunionen - några synpunkter
- 2020
-
Ingår i: Juridisk Tidskrift. - Stockholm. - 1100-7761 .- 2002-3545. ; 1, s. 281-284
-
Tidskriftsartikel (populärvet., debatt m.m.)abstract
- I december utkom Finansdepartementets betänkande om Sverige och bankunio-nen (SOU 2019:52). Betänkandet innehåller en analys av olika konsekvenseroch effekter av ett svenskt deltagande i Europeiska bankunionen. Utredningenär genomgripande och täcker in många aspekter, vilket ger bra utgångspunk-ter för diskussion framgent. De diskussioner som ska föras är främst politiska,eftersom det i slutändan är ett politiskt beslut om Sverige ska gå med i bankunio-nen eller inte. Betänkande ger även en god grund för en rättslig diskussion, inteminst kopplat till hur den finansiella tillsynen skulle påverkas av ett deltagande.Jag kommer nedan redogöra för några tankar som väckts när det gäller tillsynenöver banker med anledning av betänkandet.
|
|
