SwePub
Sök i SwePub databas

  Utökad sökning

Träfflista för sökning "id:"swepub:oai:DiVA.org:kth-134446" "

Sökning: id:"swepub:oai:DiVA.org:kth-134446"

  • Resultat 1-1 av 1
Sortera/gruppera träfflistan
   
NumreringReferensOmslagsbildHitta
1.
  • Björk, T., et al. (författare)
  • Monte Carlo Euler approximations of HJM term structure financial models
  • 2013
  • Ingår i: BIT Numerical Mathematics. - : Springer Science and Business Media LLC. - 0006-3835 .- 1572-9125. ; 53:2, s. 341-383
  • Tidskriftsartikel (refereegranskat)abstract
    • We present Monte Carlo-Euler methods for a weak approximation problem related to the Heath-Jarrow-Morton (HJM) term structure model, based on Itô stochastic differential equations in infinite dimensional spaces, and prove strong and weak error convergence estimates. The weak error estimates are based on stochastic flows and discrete dual backward problems, and they can be used to identify different error contributions arising from time and maturity discretization as well as the classical statistical error due to finite sampling. Explicit formulas for efficient computation of sharp error approximation are included. Due to the structure of the HJM models considered here, the computational effort devoted to the error estimates is low compared to the work to compute Monte Carlo solutions to the HJM model. Numerical examples with known exact solution are included in order to show the behavior of the estimates.
  •  
Skapa referenser, mejla, bekava och länka
  • Resultat 1-1 av 1
Typ av publikation
tidskriftsartikel (1)
Typ av innehåll
refereegranskat (1)
Författare/redaktör
Zouraris, G. E. (1)
Björk, T (1)
Szepessy, A. (1)
Tempone, R. (1)
Lärosäte
Kungliga Tekniska Högskolan (1)
Handelshögskolan i Stockholm (1)
Språk
Engelska (1)
Forskningsämne (UKÄ/SCB)
Naturvetenskap (1)
År
2013 (1)

Kungliga biblioteket hanterar dina personuppgifter i enlighet med EU:s dataskyddsförordning (2018), GDPR. Läs mer om hur det funkar här.
Så här hanterar KB dina uppgifter vid användning av denna tjänst.

 
pil uppåt Stäng

Kopiera och spara länken för att återkomma till aktuell vy