SwePub
Sök i SwePub databas

  Utökad sökning

Träfflista för sökning "L773:0165 1889 srt2:(2000-2004)"

Sökning: L773:0165 1889 > (2000-2004)

  • Resultat 1-2 av 2
Sortera/gruppera träfflistan
   
NumreringReferensOmslagsbildHitta
1.
  • Amilon, Henrik, et al. (författare)
  • Welfare effects of controlling labor supply: an application of the stochastic Ramsey model
  • 2003
  • Ingår i: Journal of Economic Dynamics and Control. - 0165-1889. ; 28:2, s. 331-348
  • Tidskriftsartikel (refereegranskat)abstract
    • In this paper we extend Merton's (Rev. Econom. Stud. 42 (1975) 375) classic stochastic version of the Ramsey model by allowing the government to control the expected growth rate of the labor supply. We characterize the solution to this control problem for general time-separable preferences, and derive an analytical solution for the CRRA case. The results show to what extent the planner, or government, increases consumption and welfare by taking an active role in controlling the economy. We also explore the implications of government control of labor growth for the term structure of interest rates and the effects of taxes on capital.
  •  
2.
  • Blomvall, Jörgen, 1974-, et al. (författare)
  • Back-testing the performance of an actively managed option portfolio at the Swedish Stock Market, 1990–1999
  • 2003
  • Ingår i: Journal of Economic Dynamics and Control. - Amsterdam, Netherlands : Elsevier. - 0165-1889 .- 1879-1743. ; 27:6, s. 1099-1112
  • Tidskriftsartikel (refereegranskat)abstract
    • We build an investment model based on Stochastic Programming. In the model we buy at the ask price and sell at the bid price. We apply the model to a case where we can invest in a Swedish stock index, call options on the index and the risk-free asset. By reoptimizing the portfolio on a daily basis over a ten-year period, it is shown that options can be used to create a portfolio that outperforms the index. With ex post analysis, it is furthermore shown that we can create a portfolio that dominates the index in terms of mean and variance, i.e. at given level of risk we could have achieved a higher return using options.
  •  
Skapa referenser, mejla, bekava och länka
  • Resultat 1-2 av 2
Typ av publikation
tidskriftsartikel (2)
Typ av innehåll
refereegranskat (2)
Författare/redaktör
Amilon, Henrik (1)
Bermin, Hans-Peter (1)
Blomvall, Jörgen, 19 ... (1)
Lindberg, Per Olov, ... (1)
Lärosäte
Linköpings universitet (1)
Lunds universitet (1)
Språk
Engelska (2)
Forskningsämne (UKÄ/SCB)
Naturvetenskap (1)
Samhällsvetenskap (1)
År
2003 (2)

Kungliga biblioteket hanterar dina personuppgifter i enlighet med EU:s dataskyddsförordning (2018), GDPR. Läs mer om hur det funkar här.
Så här hanterar KB dina uppgifter vid användning av denna tjänst.

 
pil uppåt Stäng

Kopiera och spara länken för att återkomma till aktuell vy