Sökning: onr:"swepub:oai:DiVA.org:mdh-60167" >
Numerical Studies o...
Numerical Studies of the Implied Volatility Expansions up to Third Order under the Gatheral Model
-
- Albuhayri, Mohammed (författare)
- Mälardalens universitet,Utbildningsvetenskap och Matematik,MAM
-
- Silvestrov, Sergei, Professor, 1970- (författare)
- Mälardalens universitet,Utbildningsvetenskap och Matematik,MAM
-
- Dimitrov, Marko, 1993- (författare)
- Mälardalens universitet,Utbildningsvetenskap och Matematik,MAM
-
visa fler...
-
- Ni, Ying, 1976- (författare)
- Mälardalens universitet,Utbildningsvetenskap och Matematik,MAM
-
- Malyarenko, Anatoliy, 1957- (författare)
- Mälardalens universitet,Utbildningsvetenskap och Matematik,MAM
-
visa färre...
-
(creator_code:org_t)
- 2022
- 2022
- Engelska.
- Relaterad länk:
-
https://urn.kb.se/re...
Abstract
Ämnesord
Stäng
- The Gatheral double stochastic volatility model is a three-factor model with mean-reverting stochastic volatility that reverts to a stochastic long-run mean. Our previous paper investigated the performance of the first and second-order implied volatilities expansions under this model. Moreover, a simple partial calibration method has been proposed. This paper reviews and extends previous results to the third-order implied volatility expansions under the same model. Using Monte-Carlo simulation as the benchmark method, extensive numerical studies are conducted to investigate the accuracy and properties of the third-order expansion.
Ämnesord
- NATURVETENSKAP -- Matematik -- Sannolikhetsteori och statistik (hsv//swe)
- NATURAL SCIENCES -- Mathematics -- Probability Theory and Statistics (hsv//eng)
Nyckelord
- Financial Market
- Mean Reversion Volatility
- Gatheral Model
- Implied Volatility Expansions
- Monte-Carlo Simulation
- European Option
- Mathematics/Applied Mathematics
- matematik/tillämpad matematik
Publikations- och innehållstyp
- vet (ämneskategori)
- kon (ämneskategori)