onr:"swepub:oai:DiVA.org:su-24364"
Sökning: onr:"swepub:oai:DiVA.org:su-24364" > Tools to estimate t...
- 1 av 1
- Föregående post
- Nästa post
- Till träfflistan
Tools to estimate the first passage time to a convex barrier
-
- Hammarlid, Ola (författare)
- Stockholms universitet,Matematiska institutionen
- (creator_code:org_t)
- 2005
- 2005
- Engelska.
- Ingår i: Journal of Applied Probability. - 0021-9002 .- 1475-6072. ; 42:1, s. 61-81
- Tidskriftsartikel (refereegranskat)
Abstract
Ämnesord
Stäng
- he first passage time of a random walk to a barrier (constant or concave) is of great importance in many areas, such as insurance, finance, and sequential analysis. Here, we consider a sum of independent, identically distributed random variables and the convex barrier cb(n/c), where c is a scale parameter and n is time. It is shown, using large-deviation techniques, that the limit distribution of the first passage time decays exponentially in c. Under a tilt of measure, which changes the drift, four properties are proved: the limit distribution of the overshoot is distributed as an overshoot over a linear barrier; the stopping time is asymptotically normally distributed when it is properly normalized; the overshoot and the asymptotic normal part are asymptotically independent; and the overshoot over a linear bather is bounded by an exponentially distributed random variable. The determination of the function that multiplies the exponential part is guided by consideration of these properties.
Publikations- och innehållstyp
- ref (ämneskategori)
- art (ämneskategori)
Hitta via bibliotek
- Journal of Applied Probability (Sök värdpublikationen i LIBRIS)
Till lärosätets databas
- 1 av 1
- Föregående post
- Nästa post
- Till träfflistan
Hitta mer i SwePub
- Av författaren/redakt...
- Hammarlid, Ola
- Artiklar i publikationen
- Journal of Appli ...
- Av lärosätet
- Stockholms universitet
Sök utanför SwePub
- Sök vidare i:
- Google Book Search
- Google Scholar
Kungliga biblioteket hanterar dina personuppgifter i enlighet med EU:s dataskyddsförordning (2018), GDPR. Läs mer om hur det funkar här.
Så här hanterar KB dina uppgifter vid användning av denna tjänst.
- Copyright © LIBRIS - Nationella bibliotekssystem
- LIBRIS.kb.se
