Sökning: onr:"swepub:oai:DiVA.org:uu-80801" >
Improved radial bas...
-
Pettersson, UlrikaUppsala universitet,Avdelningen för teknisk databehandling,Numerisk analys,ndim
(författare)
Improved radial basis function methods for multi-dimensional option pricing
Förlag, utgivningsår, omfång ...
-
2006
-
electronicrdacarrier
Nummerbeteckningar
-
LIBRIS-ID:oai:DiVA.org:uu-80801
-
https://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:uu:diva-80801URI
Kompletterande språkuppgifter
-
Språk:engelska
-
Sammanfattning på:engelska
Ingår i deldatabas
Klassifikation
-
Ämneskategori:vet swepub-contenttype
-
Ämneskategori:rap swepub-publicationtype
Serie
-
Technical report / Department of Information Technology, Uppsala University,1404-3203 ;2006-028
Anmärkningar
-
In this paper, we have derived a radial basis function (RBF) based method for the pricing of financial contracts by solving the Black-Scholes partial differential equation. As an example of a financial contract that can be priced with this method we have chosen the multi-dimensional European basket call option. We have shown numerically that our scheme is second order accurate in time and spectrally accurate in space for constant shape parameter. For other, non-optimal choices of shape parameter values, the resulting convergence rate is algebraic. We propose an adaptive node point placement that improves the accuracy compared with a uniform distribution. Compared with an adaptive finite difference method, the RBF method is 20-40 times faster in one and two space dimensions and has approximately the same memory requirements.
Ämnesord och genrebeteckningar
Biuppslag (personer, institutioner, konferenser, titlar ...)
-
Larsson, ElisabethUppsala universitet,Avdelningen för teknisk databehandling,Numerisk analys,ndim(Swepub:uu)ela24874
(författare)
-
Marcusson, Gunnar
(författare)
-
Persson, JonasUppsala universitet,Avdelningen för teknisk databehandling,Numerisk analys,ndim(Swepub:uu)joper677
(författare)
-
Uppsala universitetAvdelningen för teknisk databehandling
(creator_code:org_t)
Internetlänk