| 1. |
- Stockhammar, Pär, 1976-, et al.
(author)
-
Density Forecasting of the Dow Jones Stock Index
- 2010
-
Reports (other academic/artistic)abstract
- The distribution of differences in logarithms of the Dow Jones stock index is compared to the Normal (N), Normal Mixture (NM) and a weighted sum of a normal and an asymmetric Laplace distribution (NAL). It is found that the NAL fits best. We came to this result by studying samples with high, medium and low volatility, thus circumventing strong heteroscedasticity in the entire series. The NAL distribution also fitted economic growth, thus revealing a new analogy between financial data and real growth.
|
|
| 2. |
|
|
| 3. |
- Stockhammar, Pär, 1976-, et al.
(author)
-
On the Probability Distribution of Economic Growth
- 2008
-
Reports (other academic/artistic)abstract
- Normality is often mechanically and without sufficient reason assumed in econometric models. In this paper three important and significantly heteroscedastic GDP series are studied. Heteroscedasticity is removed and the distributions of the filtered series are then compared to Normal, Normal Mixture and Normal - Asymmetric Laplace (NAL) distributions. NAL represents a skewed and leptokurtic distribution, which is in line with the Aghion and Howitt (1992) model for economic growth, based on Schumpeter's idea of creative destruction. Statistical properties of the NAL distributions are provided and it is shown that NAL competes well with the alternatives.
|
|
| 4. |
- Stockhammar, Pär, 1976-, et al.
(author)
-
Vad driver den ekonomiska tillväxten?
- 2011
-
In: Ekonomiska samfundets tidskrift. - Helsingfors. - 0013-3183 .- 2323-1378. ; :2, s. 109-115
-
Journal article (peer-reviewed)abstract
- Schumpeter (1942) framkastade idén om att det är företagares innovationer som driver tillväxten. Aghion och Howitt (1992) specificerar en hypotes om kopplingarna innovationer → tillväxt → innovationer. Vi studerar tillväxtens frekvensfunktion för att ta reda på om den uppvisar likheter med Poissonfördelningen, den överföringsmekanism som antas i deras hypotes. Ett nytt filter introduceras för eliminering av heteroskedasticitet. Och visst, en blandning av en normal och Poisson- fördelningarna har den bästa tillpassningen till data! Vidare uppvisar aktiebörsindex samma sorts fördelning. Till slut redovisas några resultat om aktiebörsens roll i tillväxtprocessen.
|
|
| 5. |
- Öller, Lars-Erik, 1939-
(author)
-
Book review
- 2008
-
In: International Journal of Forecasting. - : Elsevier. - 0169-2070. ; 24:1
-
Journal article (peer-reviewed)
|
|
| 6. |
|
|
| 7. |
- Öller, Lars-Erik, 1939-
(author)
-
Det bästa system vi känner till
- 2008
-
In: Forum för ekomomi och teknik. - Helsingfors : Förlagsföreningen Forum. - 0533-070X. ; :10
-
Journal article (peer-reviewed)
|
|
| 8. |
|
|
| 9. |
- Öller, Lars-Erik, 1939-
(author)
-
Hur görs prognoser?
- 2007
-
In: Forum för ekonomi och teknik. - Helsingfors : Förlagsföreningen Forum. - 0533-070X. ; :11
-
Journal article (peer-reviewed)
|
|
| 10. |
- Öller, Lars-Erik, 1939-
(author)
-
Inflation dyrt pris för tillväxt
- 2008
-
In: Forum öfr ekonomi och teknik. - Helsingfors : Förlagsföreningen Forum. - 0533-070X. ; :7-8
-
Journal article (peer-reviewed)
|
|
