Construction of moment-matching multinomial lattices using Vandermonde matrices and Gröbner bases

Lundengård, Karl,1987-Mälardalens högskola,Utbildningsvetenskap och Matematik,MAM (författare)

In order to describe and analyze the quantitative behavior of stochastic processes, such as the process followed by a financial asset, various discretization methods are used. One such set of methods are lattice models where a time interval is divided into equal time steps and the rate of change for the process is restricted to a particular set of values in each time step. The well-known binomial- and trinomial models are the most commonly used in applications, although several kinds of higher order models have also been examined. Here we will examine various ways of designing higher order lattice schemes with different node placements in order to guarantee moment-matching with the process.

Ogutu, Carolyne,1980-Mälardalens högskola,Utbildningsvetenskap och Matematik,University of Nairobi, Kenya,MAM(Swepub:mdh)cou01 (författare)
Silvestrov, Sergei,1970-Mälardalens högskola,Utbildningsvetenskap och Matematik,MAM(Swepub:mdh)ssv01 (författare)
Ni, Ying,1976-Mälardalens högskola,Utbildningsvetenskap och Matematik,MAM(Swepub:mdh)yni01 (författare)
Weke, PatrikUniversity of Nairobi, Kenya (författare)
Mälardalens högskolaUtbildningsvetenskap och Matematik (creator_code:org_t)

Ingår i:AIP Conference Proceedings: American Institute of Physics (AIP), s. 020094-1-020094-70094-243X9780735414648

Av författaren/redakt...: Lundengård, Karl ...; Ogutu, Carolyne, ...; Silvestrov, Serg ...; Ni, Ying, 1976-; Weke, Patrik

Om ämnet

Kungliga biblioteket hanterar dina personuppgifter i enlighet med EU:s dataskyddsförordning (2018), GDPR. Läs mer om hur det funkar här.
Så här hanterar KB dina uppgifter vid användning av denna tjänst.