SwePub
Sök i LIBRIS databas

  Utökad sökning

WFRF:(Bodnar Taras)
 

Sökning: WFRF:(Bodnar Taras) > Bayesian estimation...

Bayesian estimation of the efficient frontier

Bauder, David (författare)
Bodnar, Rostyslav (författare)
Bodnar, Taras (författare)
Stockholms universitet,Matematiska institutionen
visa fler...
Schmid, Wolfgang (författare)
visa färre...
 (creator_code:org_t)
2018-12-28
2019
Engelska.
Ingår i: Scandinavian Journal of Statistics. - : Wiley. - 0303-6898 .- 1467-9469. ; 46:3, s. 802-830
  • Tidskriftsartikel (refereegranskat)
Abstract Ämnesord
Stäng  
  • In this paper, we consider the estimation of the three determining parameters of the efficient frontier, the expected return, and the variance of the global minimum variance portfolio and the slope parameter, from a Bayesian perspective. Their posterior distribution is derived by assigning the diffuse and the conjugate priors to the mean vector and the covariance matrix of the asset returns and is presented in terms of a stochastic representation. Furthermore, Bayesian estimates together with the standard uncertainties for all three parameters are provided, and their asymptotic distributions are established. All obtained findings are applied to real data, consisting of the returns on assets included into the S&P 500. The empirical properties of the efficient frontier are then examined in detail.

Ämnesord

NATURVETENSKAP  -- Matematik (hsv//swe)
NATURAL SCIENCES  -- Mathematics (hsv//eng)

Nyckelord

Bayesian estimation
credible set
efficient frontier
parameter uncertainty
stochastic presentation

Publikations- och innehållstyp

ref (ämneskategori)
art (ämneskategori)

Hitta via bibliotek

Till lärosätets databas

Hitta mer i SwePub

Av författaren/redakt...
Bauder, David
Bodnar, Rostysla ...
Bodnar, Taras
Schmid, Wolfgang
Om ämnet
NATURVETENSKAP
NATURVETENSKAP
och Matematik
Artiklar i publikationen
Scandinavian Jou ...
Av lärosätet
Stockholms universitet

Sök utanför SwePub

Kungliga biblioteket hanterar dina personuppgifter i enlighet med EU:s dataskyddsförordning (2018), GDPR. Läs mer om hur det funkar här.
Så här hanterar KB dina uppgifter vid användning av denna tjänst.

 
pil uppåt Stäng

Kopiera och spara länken för att återkomma till aktuell vy