Social Comparisons and Optimal Taxation in a Small Open Economy

In this paper, we analyze how international capital mobility affects the optimal labor and capital income tax policy in a small open economy when consumers care about relative consumption. The main results crucially depend on whether the government can tax returns on savings abroad. If the government can use flexible residence-based capital income taxes, then the optimal policy rules from a closed economy largely carry over to the case of a small open economy. If it cannot, then capital income taxes become completely ineffective. The labor income taxes must then indirectly also reflect the corrective purpose that the absent capital income tax would have had.

Johansson-Stenman, Olof,1966Gothenburg University,Göteborgs universitet,Institutionen för nationalekonomi med statistik,Department of Economics(Swepub:gu)xjohol (författare)
Sjögren, Tomas,1967-Umeå universitet,Nationalekonomi(Swepub:umu)tosj0002 (författare)
Umeå universitetNationalekonomi (creator_code:org_t)

Ingår i:Scandinavian Journal of Economics: John Wiley & Sons121:4, s. 1500-15320347-05201467-9442

Av författaren/redakt...: Aronsson, Thomas ...; Johansson-Stenma ...; Sjögren, Tomas, ...

Om ämnet

SAMHÄLLSVETENSKAP: SAMHÄLLSVETENSKA ...; och Ekonomi och näri ...; och Nationalekonomi

Kungliga biblioteket hanterar dina personuppgifter i enlighet med EU:s dataskyddsförordning (2018), GDPR. Läs mer om hur det funkar här.
Så här hanterar KB dina uppgifter vid användning av denna tjänst.