WFRF:(Xijia Liu)
Sökning: WFRF:(Xijia Liu) > Panel unit root tes...
- 22 av 26
- Föregående post
- Nästa post
- Till träfflistan
Panel unit root tests based on sample variance
-
- Liu, Xijia (författare)
- Uppsala universitet,Statistiska institutionen
- (creator_code:org_t)
- Department of Statistics, Uppsala University, 2013
- Engelska 24 s.
- Serie: Working paper / Department of Statistics, Uppsala University ; 2013-3
- Rapport (övrigt vetenskapligt/konstnärligt)
Abstract
Ämnesord
Stäng
- In this paper, we propose a novel way to test for unit root in a panel setting.The new tests are based on the observation that the trajectory of the cross sectional samplevariance behaves dierently for stationary than for non-stationary processes. Three dierenttest statistics are considered and their limiting distributions are derived. Interestingly, oneof the statistics has a non-standard limiting distribution which can be described in terms offunctionals of a Gaussian process. A small scale simulation study indicates that our proposedtests have good power properties, quite close to the test of Levin, Lin and Chu (2002)(LLC).However, the empirical size of one of our tests is better than LLC when T is small and N islarge, and this suggest a good property for unit root tests in micro panels. In addition, the studyalso suggests that our tests are robust to cross section dependence for a particular covariancestructure.
Publikations- och innehållstyp
- vet (ämneskategori)
- rap (ämneskategori)
Till lärosätets databas
- 22 av 26
- Föregående post
- Nästa post
- Till träfflistan
Hitta mer i SwePub
- Av författaren/redakt...
- Liu, Xijia
- Delar i serien
- Working paper / ...
- Av lärosätet
- Uppsala universitet
Sök utanför SwePub
- Sök vidare i:
- Google Book Search
- Google Scholar
Kungliga biblioteket hanterar dina personuppgifter i enlighet med EU:s dataskyddsförordning (2018), GDPR. Läs mer om hur det funkar här.
Så här hanterar KB dina uppgifter vid användning av denna tjänst.
- Copyright © LIBRIS - Nationella bibliotekssystem
- LIBRIS.kb.se
