A renewal theory approach to two-state switching problems with infinite values

↓ Direkt till sidans innehåll
↓ Direkt till sidans sekundära innehåll (sidomenyn)

Sökning: L773:0021 9002 OR L773:1475 6072 > A renewal theory ap...

LIBRIS Formathandbok (Information om MARC21)

Fältnamn	Indikatorer	Metadata
000		02229naa a2200361 4500
001		oai:DiVA.org:uu-412582
003		SwePub
008		200610s2020 \| \|\|\|\|\|\|\|\|\|\|\|000 \|\|eng\|
024	7	a https://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:uu:diva-4125822 URI
024	7	a https://doi.org/10.1017/jpr.2019.742 DOI
040		a (SwePub)uu
041		a engb eng
042		9 SwePub
072	7	a ref2 swepub-contenttype
072	7	a art2 swepub-publicationtype
100	1	a Ekström, Erik,d 1977-u Uppsala universitet,Tillämpad matematik och statistik4 aut0 (Swepub:uu)ereks021
245	1 0	a A renewal theory approach to two-state switching problems with infinite values
264		c 2020-05-04
264	1	b CAMBRIDGE UNIV PRESS,c 2020
338		a print2 rdacarrier
520		a We study a renewal theory approach to perpetual two-state switching problems with infinite value functions. Since the corresponding value functions are infinite, the problems fall outside the standard class of problems which can be analyzed using dynamic programming. Instead, we propose an alternative formulation of optimal switching theory in which optimality of a strategy is defined in terms of its long-term mean return, which can be determined using renewal theory. The approach is illustrated by examples in connection with trend-following strategies in finance.
650	7	a NATURVETENSKAPx Matematikx Sannolikhetsteori och statistik0 (SwePub)101062 hsv//swe
650	7	a NATURAL SCIENCESx Mathematicsx Probability Theory and Statistics0 (SwePub)101062 hsv//eng
653		a Optimal switching
653		a renewal theory
653		a expected growth rate
653		a trend following
700	1	a Olofsson, Marcus,d 1987-u Uppsala universitet,Tillämpad matematik och statistik4 aut0 (Swepub:uu)marol450
700	1	a Vannestål, Martinu Uppsala universitet,Analys och sannolikhetsteori4 aut0 (Swepub:uu)marva349
710	2	a Uppsala universitetb Tillämpad matematik och statistik4 org
773	0	t Journal of Applied Probabilityd : CAMBRIDGE UNIV PRESSg 57:1, s. 1-18q 57:1<1-18x 0021-9002x 1475-6072
856	4 8	u https://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:uu:diva-412582
856	4 8	u https://doi.org/10.1017/jpr.2019.74

Hitta via bibliotek

Journal of Applied Probability (Sök värdpublikationen i LIBRIS)

Till lärosätets databas

Hitta mer i SwePub

Av författaren/redakt...: Ekström, Erik, 1 ...; Olofsson, Marcus ...; Vannestål, Marti ...

Om ämnet

NATURVETENSKAP: NATURVETENSKAP; och Matematik; och Sannolikhetsteor ...

Artiklar i publikationen: Journal of Appli ...

Av lärosätet: Uppsala universitet

Sök utanför SwePub

Sök vidare i:: Google; Google Book Search; Google Scholar

Kungliga biblioteket hanterar dina personuppgifter i enlighet med EU:s dataskyddsförordning (2018), GDPR. Läs mer om hur det funkar här.
Så här hanterar KB dina uppgifter vid användning av denna tjänst.

LIBRIS.kb.se