SwePub
Sök i LIBRIS databas

  Utökad sökning

WFRF:(Boyd Peter)
 

Sökning: WFRF:(Boyd Peter) > Multi-Period Portfo...

Multi-Period Portfolio Selection with Drawdown Control

Peter, Nystrup (författare)
Technical University of Denmark
Henrik, Madsen (författare)
Technical University of Denmark
Boyd, Stephen (författare)
Stanford University
visa fler...
Lindström, Erik (författare)
Lund University,Lunds universitet,Finansiell matematik,Forskargrupper vid Lunds universitet,Matematisk statistik,Matematikcentrum,Institutioner vid LTH,Lunds Tekniska Högskola,Financial Mathematics Group,Lund University Research Groups,Mathematical Statistics,Centre for Mathematical Sciences,Departments at LTH,Faculty of Engineering, LTH
visa färre...
 (creator_code:org_t)
2017
2017
Svenska.
Relaterad länk:
https://lup.lub.lu.s...
  • Konferensbidrag (refereegranskat)
Abstract Ämnesord
Stäng  
  • In this talk, model predictive control (MPC) is used to dynamically optimize an investment portfolio. Thepredictive control is based on multi-period forecasts of the mean and covariance of financial returns from amultivariate hidden Markov model with time-varying parameters. Estimation and forecasting are done using anonline expectation--maximization algorithm. There are computational advantages to using MPC when estimatesof future returns are updated every time new observations become available, since the optimal control actions arereconsidered anyway. Transaction and holding costs are important and are discussed as a means to addressestimation error and regularize the optimization problem. A complete practical implementation is presentedbased on available market indices chosen to mimic the major liquid asset classes typically considered by aninstitutional investor. In an out-of-sample test spanning two decades, the proposed approach to multi-periodportfolio selection successfully controls drawdowns with little or no sacrifice of mean--variance efficiency.

Ämnesord

NATURVETENSKAP  -- Matematik -- Sannolikhetsteori och statistik (hsv//swe)
NATURAL SCIENCES  -- Mathematics -- Probability Theory and Statistics (hsv//eng)

Publikations- och innehållstyp

kon (ämneskategori)
ref (ämneskategori)

Till lärosätets databas

Hitta mer i SwePub

Av författaren/redakt...
Peter, Nystrup
Henrik, Madsen
Boyd, Stephen
Lindström, Erik
Om ämnet
NATURVETENSKAP
NATURVETENSKAP
och Matematik
och Sannolikhetsteor ...
Av lärosätet
Lunds universitet

Sök utanför SwePub

Wikipedia om författaren:
Nystrup_Peter
Peter, Nystrup
sv

Kungliga biblioteket hanterar dina personuppgifter i enlighet med EU:s dataskyddsförordning (2018), GDPR. Läs mer om hur det funkar här.
Så här hanterar KB dina uppgifter vid användning av denna tjänst.

 
pil uppåt Stäng

Kopiera och spara länken för att återkomma till aktuell vy